BIST 100’de 14 bin 112-14 bin 202 aralığı direnç olarak izlenecek

Gedik Yatırım’ın Günlük Bülteni’ne göre, küresel piyasalarda ABD-İran arasındaki saldırılar ve Hürmüz Boğazı’na ilişkin belirsizlikler gündemdeki yerini korurken, yurt içinde ağustos ayı enflasyon verisi piyasaların odağında bulunuyor. 

Kurum, piyasanın ağustos ayı TÜFE beklentisinin aylık yüzde 1,95 seviyesinde olduğunu, kendilerinin ise aylık yüzde 2,00’lik artış öngördüğünü açıkladı.

Gedik Yatırım, ABD-İran arasındaki saldırıların devam ettiğine ve Hürmüz Boğazı’na ilişkin belirsizliğin sürdüğüne dikkat çekti.

ABD Başkanı Donald Trump’ın İran’a yönelik yeniden başlayan saldırıların uzun sürmesini beklemediğini belirtmesi ve ABD’nin Hürmüz Boğazı’nın kontrolünü elinde tuttuğu yönündeki iddiasını yinelemesi, piyasalardaki jeopolitik risklerin gündemde kalmasına neden oldu.

Kuruma göre jeopolitik gelişmeler, petrol fiyatlarının seyri ve tahvil faizleri küresel risk iştahı üzerinde belirleyici olmaya devam edecek.

ABD’de açıklanan ADP özel sektör istihdamı ağustosta 38 bin kişi artarak beklentilerin altında kaldı. Bu verinin 2026 Ocak ayından bu yana en zayıf veri olduğuna dikkat çeken Gedik Yatırım, yarın açıklanacak tarım dışı istihdam verisinin Fed beklentileri ve küresel piyasalardaki fiyatlamalar açısından önem taşıdığını belirtti.

Yurt içinde ise bugün açıklanacak ağustos ayı enflasyon verisi takip edilecek. Piyasa medyan beklentisi TÜFE’nin aylık bazda yüzde 1,95 artması yönünde bulunurken, Gedik Yatırım yüzde 2,00 artış bekliyor.

Gedik Yatırım, ağustos enflasyonuna ilişkin değerlendirmesinde en fazla olumsuz etkinin enerji ve hizmet kalemlerinden gelmesini bekliyor.

Temmuz ayından sarkan birikimli etkilerle birlikte akaryakıt fiyatlarındaki yüksek artışların enerji enflasyonunu yukarı çekmesi bekleniyor. Kurum, motorin fiyatında yüzde 13, benzinde yüzde 8 ve LPG’de yüzde 6 oranındaki artışların etkisiyle enerji enflasyonunu yüzde 5,1 seviyesinde öngörüyor.

Mevsimsel faktörlere, özellikle eğitim fiyatlarına bağlı olarak hizmet enflasyonunun da yüzde 2,7 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Gedik Yatırım, enerji ve hizmet enflasyonunun özellikle hizmet kalemi üzerinden eylül ayında da enflasyonu olumsuz etkilemeye devam edeceğini belirtti.

Sigara grubunda ayın ilk haftalarında yapılan zamlar nedeniyle tütün ve alkollü içecekler grubunda yüzde 7,0 oranında fiyat artışı bekleyen kurum, bu kalemin manşet enflasyona yaklaşık 0,2 puan katkı yapacağını tahmin ediyor. Bu gruptaki fiyat artışlarının bir bölümünün eylül enflasyonuna da yansıyabileceği ifade edildi.

Altın fiyatlarında ay genelinde yaklaşık yüzde 8’lik ortalama artış yaşanmasına karşın, sepetteki ağırlığının yüzde 0,4 gibi düşük bir seviyede bulunması nedeniyle enflasyon üzerindeki etkisinin sınırlı kalacağı belirtildi.

Giyim fiyatlarında devam eden sezonluk indirimler ile dayanıklı mal ve diğer temel mal grubunun kur etkisiyle ılımlı seyrini koruması sonucunda temel mal enflasyonunun yüzde 0,9 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor.

Temmuz ayında sebze fiyatlarındaki artış nedeniyle beklentilerin üzerinde yüzde 1,6 gelen gıda enflasyonunun ise ağustosta yüzde 0,5 civarında daha ılımlı bir seviyede gerçekleşmesi öngörülüyor.

BIST 100 Endeksi, 2 Eylül 2026 tarihinde 13.876 ile 14.142 seviyeleri arasında dalgalanarak günü yüzde 1,25 düşüşle 14.051 puandan tamamladı. Endekste işlem hacmi 195,2 milyar TL olarak gerçekleşti.

Gedik Yatırım, son üç işlem gününde satışların ağırlık kazandığını ve önceki gün düşüş yönlü volatilitenin arttığını belirtti. Gün içindeki kayıpların bir bölümünün telafi edilmesine rağmen zayıf görünümün devam ettiği ifade edildi.

Teknik görünümde 21, 50 ve 100 günlük basit hareketli ortalamaların kümelendiği 14.112-14.202 aralığının altında kapanış gerçekleştiğine dikkat çekildi.

Bu ortalamaların altında seyrin devam etmesi halinde 13.876 seviyesi destek olarak izlenecek. Bu seviyenin aşağı yönlü kırılması durumunda 13.800-13.700 ve 13.562 seviyeleri destek olarak takip edilecek.

Tepki yükselişlerinde ise 14.112-14.202 aralığı direnç bölgesi olarak öne çıkıyor. Bu bölgenin aşılması halinde 14.250, 14.340, 14.562 ve 14.730 seviyeleri direnç olarak izlenecek.

Gedik Yatırım, BIST 100 Endeksi’nin güne hafif alıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyor.

Günlük verilere göre BIST 100 yüzde 1,25 düşüşle 14.051 puandan kapanırken, BIST 30 yüzde 0,97 gerileyerek 16.330 puan oldu. BIST Banka Endeksi yüzde 0,06 düşüşle 16.396 puana, BIST Sanayi Endeksi ise yüzde 1,22 düşüşle 19.489 puana geriledi.

BIST 30 yakın vadeli kontratı yüzde 0,26 düşüşle 17.062 seviyesinde gerçekleşti. BIST 100 işlem hacmi 194,5 milyar TL olurken, önceki güne göre yüzde 0,33 azaldı.

BIST 100’ün piyasa değeri 13,69 trilyon TL, halka açık piyasa değeri ise 4,38 trilyon TL oldu. Yabancıların piyasa payı yüzde 32,58 seviyesine geriledi.

BIST 100’de en fazla yükselen hisseler yüzde 10 ile VESTL, yüzde 9,98 ile HALKB, yüzde 5,63 ile ZOREN, yüzde 4,67 ile VAKBN ve yüzde 3,76 ile AKSEN oldu.

En fazla değer kaybeden hisseler ise yüzde 10 ile PASEU, yüzde 9,99 ile ODINE, yüzde 9,96 ile EUPWR, yüzde 9,95 ile GESAN ve yüzde 9,81 ile KTLEV olarak sıralandı.

İşlem hacmi en fazla artan hisselerde IZENR yüzde 381,09, ZOREN yüzde 307,94, KTLEV yüzde 170,49, BALSU yüzde 118,70 ve THYAO yüzde 91,94 artışla öne çıktı.

İşlem hacmi en fazla azalan hisseler ise GESAN’da yüzde 90,28, ODINE’de yüzde 75,42, PATEK’te yüzde 60,05, DOHOL’da yüzde 59,55 ve BSOKE’de yüzde 59,13 düşüş gösterdi.

Halkbank yönetimi, 2 Eylül’de gerçekleştirdiği toplantıda yeni dönem stratejisi, ikincil halka arz süreci ve orta vadeli finansal hedeflere ilişkin güncellemeleri paylaştı.

Yönetim, ikincil halka arz sürecinin 7 Ekim’e kadar tamamlanmasını beklediğini ve gelecek hafta yaklaşık 10 gün sürmesi planlanan uluslararası yatırımcı roadshow’una başlanacağını açıkladı.

Banka yönetimi, 2026 yılı beklentilerine kıyasla 2027’de swap düzeltilmiş net faiz marjının yaklaşık yüzde 2,7’den yüzde 3,5-4,0 seviyesine yükselmesini, kredi risk maliyetinin yüzde 1,85’ten yüzde 1,55-1,65 seviyesine gerilemesini ve özsermaye kârlılığının yüzde 11-12 seviyesinden yüzde 20’nin üzerine çıkmasını hedefliyor.

Orta vadede ise net faiz marjının yüzde 4’ün üzerine, özsermaye kârlılığının ise yüzde 26-31 aralığına ulaşması bekleniyor.

Gübre Fabrikaları’nın yüzde 100 pay sahibi olduğu halka açık bağlı ortaklığı Gübretaş Maden Yatırımları’nın yönetim kurulu toplantısında 1,5 milyar TL tutarında ilave kâr dağıtımı yapılması ve teklifin Olağanüstü Genel Kurul’da ortakların onayına sunulması kararlaştırıldı.

Şirket yönetimi ayrıca 1 TL nominal değerli pay için nakit brüt 4,4910 TL kâr payı dağıtılmasına karar verdi.

Logo Yazılım, pay geri alım programı kapsamında 132,90-134,60 TL fiyat aralığından 8.986 adet pay alımı gerçekleştirdi.

Bu işlemle birlikte şirketin sermayesindeki payları yüzde 2,77 seviyesine ulaştı.

Europower Enerji, uluslararası faaliyet gösteren bir Japon şirketiyle Ukrayna’nın farklı bölgelerinde kullanılmak üzere orta ve yüksek gerilim güç transformatörlerinin tedarikine ilişkin yaklaşık bir yıl süreli sözleşme imzaladı.

Sözleşmenin toplam bedeli 37,02 milyon dolar, güncel kurla yaklaşık 1,79 milyar TL olarak açıklandı.

Üretimin, şirketin bağlı ortaklığı Europower World Enerji’ye ait Güç Transformatörü Fabrikası’nda gerçekleştirileceği bildirildi.

Alves Kablo, mevcut finansal yükümlülüklerini düzenli şekilde yerine getirmek ve maliyet yapısını iyileştirmek amacıyla yürüttüğü yeniden yapılanma kapsamında 68 personelin iş sözleşmesini feshetti.

Şirket, personel azaltımının operasyonel verimlilik ve nakit kaynakların daha etkin yönetimine katkı sağlamasının hedeflendiğini belirtti.

Açıklamada üretim, satış, tedarik ve sevkiyat faaliyetlerinin mevcut siparişleri karşılayacak şekilde kesintisiz devam ettiği, herhangi bir faaliyetin durdurulmadığı veya aksama yaşanmadığı ifade edildi.

Safkar Ege Soğutmacılık, TÜRASAŞ tarafından Elektrikli Banliyö Projesi kapsamında açılan HVAC sistemi temin ihalesine katıldı.

Şirketin 258,8 milyon TL tutarındaki teklifi en iyi teklif olarak açıklandı. İhalenin kesinleşmesi için TÜRASAŞ ihale komisyonunun kararı bekleniyor.

Gedik Yatırım, Dolar/TL kurunda düşük volatilitede sınırlı ve kademeli yükseliş eğiliminin devam ettiğini belirtti.

Yurt içinde önceki gün veri akışı sakin seyrederken, ABD’de ağustos ayı ADP özel sektör istihdamının 38 bin kişi ile ocak ayından bu yana en düşük seviyede açıklandığı hatırlatıldı. Verinin piyasa fiyatlamaları üzerinde belirgin bir etkisinin olmadığı değerlendirmesi yapıldı.

Fed’in eylül ayında 25 baz puanlık faiz artışına gideceğine yönelik beklentilerin takip edildiği belirtilirken, ABD uzun vadeli tahvil faizlerinde, ABD Hazinesi’nin pay geri alımını iki katına çıkarmasına rağmen yükselişlerin izlendiği ifade edildi.

Orta Doğu’daki artan tansiyonun petrol fiyatlarını yukarı yönlü desteklediğini belirten Gedik Yatırım, bunun küresel enflasyon endişelerini artırdığını kaydetti.

Dolar/TL, 3 Eylül sabahı saat 08.00 itibarıyla 48,31 civarında hareket etti. Bir önceki kapanışta USD/TRY 48,2834, EUR/TRY 55,9532 ve Euro/Dolar paritesi 1,1588 seviyesinde gerçekleşti.

Türkiye’nin 10 yıllık tahvil faizi 5 baz puan düşüşle yüzde 34,35, 2 yıllık tahvil faizi ise 15 baz puan düşüşle yüzde 39,78 seviyesinde günü tamamladı.

ABD tahvillerinde 2 yıllık faiz yüzde 4,37, 5 yıllık faiz yüzde 4,53 ve 10 yıllık faiz yüzde 4,78 seviyesinde seyretti.

Almanya’nın 2 yıllık tahvil faizi yüzde 2,99, 10 yıllık tahvil faizi ise yüzde 3,37 seviyesinde gerçekleşti.

Gedik Yatırım ayrıca S&P Global Ratings tarafından “Türkiye Sermaye Piyasaları Konferansı”nın 22 Ekim’de İstanbul’da düzenleneceğini aktardı.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek’in açıklamasına göre 2027-2029 dönemine ilişkin Orta Vadeli Program’ın detaylarının 6 Eylül Pazar günü kamuoyuyla paylaşılması planlanıyor.

Gedik Yatırım’ın günlük takviminde 3 Eylül’de saat 10.00’da Türkiye’nin TÜFE ve ÜFE verileri, saat 15.30’da ABD haftalık işsizlik başvuruları ve saat 17.00’de ABD ISM Hizmet PMI verisi bulunuyor.

Kurumun makroekonomik verilerinde 2026 yılının ikinci çeyrek büyüme oranı yüzde 2,3, yıl sonu büyüme beklentisi yüzde 2,7 olarak yer alıyor. Temmuz ayı TÜFE yıllık yüzde 31,75 seviyesinde bulunurken, 2026 yıl sonu enflasyon beklentisi yüzde 29,8 olarak veriliyor.

Temmuz ayı bütçe dengesi 2 trilyon 120 milyar TL açık, 2026 yıl sonu beklentisi ise 2,6 trilyon TL olarak belirtilirken, haziran ayı cari denge açığı 38,9 milyar dolar, yıl sonu beklentisi ise 52,5 milyar dolar olarak kaydedildi.