Fed’in faiz kararı enflasyon verisine bağlı

Pusula Yatırım, ABD’de tarım dışı istihdamın ağustosta 162 bin kişi arttığını, iş gücüne katılım oranının yüzde 61,6’ya yükseldiğini ve işsizlik oranının yüzde 4,1 seviyesinde sabit kaldığını aktardı.

Pusula Yatırım, güçlü istihdam raporunun ardından Fed Başkanı Kevin Warsh’ın faiz artırımı beklentileri ile ABD Başkanı Donald Trump’ın faiz indirimi yönündeki baskıları arasında zor bir karar süreciyle karşı karşıya kaldığını belirtti. Kurum, Warsh’ın enflasyona ilişkin şahin açıklamalarının ardından piyasaların eylül toplantısında 25 baz puanlık faiz artışına yüzde 58 ihtimal verdiğini ifade etti.

Pusula Yatırım, altı yılı aşkın süredir yüzde 2 hedefinin üzerinde seyreden enflasyonun İran çatışması, gümrük vergileri ve yapay zeka yatırımlarının oluşturduğu fiyat baskılarından etkilendiğini aktardı. Kurum, saatlik kazançlardaki yüzde 3,1’lik artışın enflasyon hedefiyle uyumlu olduğunu ve Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller gibi isimlerin, enflasyonda yumuşama görülmesi halinde faizlerin yüzde 3,50-3,75 aralığında sabit tutulmasını destekleyebileceğini belirtti. Pusula Yatırım, bu nedenle faiz kararının cuma günü açıklanacak enflasyon verisine bağlı olabileceğini değerlendirdi.

ABD ile İran arasındaki çatışmaların yedinci ayına girdiğini aktaran Pusula Yatırım, ABD Enerji Bakanı Chris Wright’ın, Trump yönetiminin İran’ın nükleer silah elde etmesini engelleme hedefi doğrultusunda müzakere edilmiş bir anlaşma yerine ülkenin nükleer altyapısı ve askeri kapasitesini tamamen yok etme seçeneğini değerlendirebileceğini söylediğini belirtti.

Pusula Yatırım, ABD Merkez Kuvvetler Komutanlığının, İran Devrim Muhafızlarının Amerikan savaş gemilerine yönelik balistik füze saldırılarına misilleme olarak Hark Adası, Cask kıyıları ve Umman Körfezi’nde İran’a ait üç ham petrol tankerini etkisiz hale getirdiğini duyurduğunu aktardı. Kurum, ABD Savunma Bakanı Pete Hegseth’in de ABD gemilerine ateş açılması halinde İran’ın kısıtlı petrol filosunun batırılmaya devam edeceğini vurguladığını ifade etti.

Pusula Yatırım ayrıca ABD Hazine Bakanlığının, İran Devrim Muhafızlarına fon sağladığı gerekçesiyle bir Türk yatırım bankası ve iki iştirakine yaptırım uyguladığını belirtti. İran Meclis Başkanı Muhammed Bakır Kalibaf’ın ABD’nin hamlelerine daha hızlı ve ağır yanıt verileceğini açıkladığını aktaran kurum, Yüksek Ulusal Güvenlik Konseyi Genel Sekreteri Muhsen Rızai’nin ise Basra Körfezi'ni kapsayacak şekilde Hürmüz Boğazı dışında yeni bir kısıtlanmış bölge ilan edeceklerini duyurduğunu kaydetti.

İran ekonomisine ilişkin değerlendirmesinde Pusula Yatırım, Dünya Bankası verilerine göre ülkenin Gayrisafi Yurt İçi Hasılasının (GSYH) yüzde 2,7 küçüldüğünü, enflasyonun yüzde 62,2’ye, gıda enflasyonunun ise yüzde 99’a yükseldiğini aktardı. Kurum, savaş nedeniyle yaklaşık 1 milyon kişinin işini kaybettiğini de belirtti.

Piyasalara ilişkin değerlendirmelerde bulunan Pusula Yatırım, altın fiyatlarının yeni haftaya hafif satıcılı başladığını ifade etti. Kurum, altında 4.514, 4.589 ve 4.723 seviyelerini direnç; 4.383, 4.240 ve 4.124 seviyelerini destek olarak sıraladı.

Pusula Yatırım, gümüş fiyatlarında da altına benzer bir görünüm bulunduğunu belirterek 67,49, 71,60 ve 76,50 seviyelerinin direnç; 65,28, 61,03 ve 56,31 seviyelerinin destek olarak takip edilebileceğini aktardı.

Avro/dolar paritesinde ABD istihdam verilerinin etkisinin sınırlı kaldığını değerlendiren Pusula Yatırım, fiyatlamanın henüz kararsız olduğunu bildirdi. Kurum, paritede 1,1557, 1,1505 ve 1,1447 seviyelerini destek; 1,1636, 1,1707 ve 1,1772 seviyelerini direnç olarak gösterdi.

Nasdaq’ın yeni haftaya pozitif başladığını ve minör bir direnç seviyesinde fiyatlandığını belirten Pusula Yatırım, 30.013, 30.661 ve 31.362 seviyelerini direnç, 28.956, 28.182 ve 27.381 seviyelerini destek olarak sıraladı.

Petrol fiyatlarında riskli sürecin devam ettiğini aktaran Pusula Yatırım, Brent petrolün savaş ortalamasına yakın bir seviyede işlem gördüğünü ve mevcut koşullar nedeniyle doğrudan destek ve direnç seviyeleri belirlemenin riskli olduğunu değerlendirdi.