Küresel piyasalarda jeopolitik riskler fiyatlamaları etkiliyor

Yatırım Finansman tarafından yayımlanan Yurt Dışı Piyasalar Bülteni'nde, küresel piyasalarda jeopolitik riskler, enerji fiyatları ve merkez bankalarının para politikalarına ilişkin beklentilerin yatırımcıların odağında kalmaya devam ettiği ifade edildi.

Raporda, S&P 500 endeksinin ana yükseliş trendini koruduğu ancak son günlerde 7.500 puan çevresinde daha sınırlı fiyat hareketleri sergilediği aktarıldı. Jeopolitik risklere rağmen endeksin ana trend desteğinin üzerinde kalmasının orta vadeli görünümü desteklediği belirtilirken, yeni zirveler için daha güçlü makroekonomik gelişmelere ihtiyaç duyulduğu kaydedildi. Teknik görünümde 7.575 seviyesinin direnç, 7.460, 7.300 ve 6.996 seviyelerinin ise önemli destek noktaları olduğu ifade edildi.

Raporda, NASDAQ endeksinin ise 25.900-26.100 puan bandında yön arayışını sürdürdüğü belirtildi. Asya piyasalarında özellikle KOSPI öncülüğünde görülen satışların Wall Street vadeli işlemlerine de yansıdığı aktarılırken, teknoloji hisselerinde jeopolitik risklerin sınırlı etkili olduğu, yatırımcıların ABD enflasyonu ve ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz patikasına ilişkin beklentileri fiyatlamaya devam ettiği ifade edildi. Teknik olarak 26.090 seviyesinin aşılması halinde yükselişlerin hız kazanabileceği, 25.765 desteğinin kırılması durumunda ise satış baskısının artabileceği değerlendirildi.

Avrupa tarafında DAX endeksinin son yükselişlerin ardından yatay bir görünüm sergilediği belirtilen raporda, Asya piyasalarındaki zayıflığın etkisiyle endeksin 50 günlük hareketli ortalamasının altına gerilediği aktarıldı. 24.955 seviyesinin ilk direnç, 24.635 seviyesinin ise kritik destek olarak öne çıktığı ifade edildi.

Brent petrol fiyatlarına ilişkin değerlendirmede ise ABD ile İran arasında devam eden gerilim ve Hürmüz Boğazı'na yönelik arz risklerinin fiyatları desteklemeyi sürdürdüğü bildirildi. ABD Enerji Bilgi İdaresi (EIA) verilerinde ham petrol ve benzin stoklarındaki düşüşün de yükselişi destekleyen unsurlar arasında yer aldığı aktarıldı. Raporda, Brent petrolde 85 dolar seviyesinin kritik direnç olduğu, bu seviyenin aşılması halinde fiyatların 88-90 dolar bandına yönelebileceği, olası geri çekilmelerde ise 82 ve 80 dolar seviyelerinin destek olarak izleneceği ifade edildi.

Raporda, ons altın tarafında ise Orta Doğu'da artan jeopolitik risklere rağmen güçlü dolar ve yüksek faiz beklentilerinin değerli metal üzerinde baskı oluşturmayı sürdürdüğü belirtildi. ABD'nin İran'a yönelik operasyonları ve enerji arzına ilişkin risklerin teorik olarak altını desteklediği ancak yatırımcıların güvenli liman olarak dolar ve ABD tahvillerini tercih etmesinin satış baskısını artırdığı aktarıldı. Açıklanan ABD TÜFE ve ÜFE verilerinin enflasyonda yavaşlamaya işaret ettiği ancak yükselen enerji maliyetlerinin önümüzdeki dönemde enflasyonu yeniden yukarı çekebileceği endişesinin fiyatlamalarda etkili olduğu ifade edildi. Teknik görünümde 3.940 dolar seviyesinin önemli destek, 4.000 ve 4.140 dolar seviyelerinin ise direnç konumunda bulunduğu kaydedildi.

Ons gümüş değerlendirmesinde ise ana düşüş trendinin sürdüğü belirtilirken, fiyatların 56 dolar seviyesindeki kritik destek üzerinde dengelenmeye çalıştığı aktarıldı. Kısa vadeli hareketli ortalamaların altında seyreden fiyat yapısının satış baskısının devam ettiğine işaret ettiği belirtilirken, 56 dolar seviyesinin korunmasının tepki alımları açısından önem taşıdığı ifade edildi. Bu seviyenin altına inilmesi halinde 54,60 doların yeniden test edilebileceği, olası yükselişlerde ise 60 ve 71,25 dolar seviyelerinin direnç olarak takip edileceği bildirildi.