Küresel piyasalarda jeopolitik riskler ve teknoloji satışları öne çıktı

Alnus Yatırım tarafından yayımlanan değerlendirmede, İran Dışişleri Bakanlığı'nın mutabakatın kriz sürecine girdiğini açıklamasının ardından ABD Başkanı Donald Trump'ın Hürmüz Boğazı'ndan geçen gemilerden yüzde 20 geçiş ücreti alınacağını duyurduğu, daha sonra bu plandan vazgeçerek Körfez ülkeleriyle farklı bir yoldan anlaşacağını açıkladığı belirtildi.

Trump'ın Hürmüz Boğazı'nı ele geçirecekleri ve boğazın gardiyanı olacakları yönündeki açıklamasının krizi abluka tartışmasının ötesine taşıyarak fiili bir kontrol mücadelesine dönüştürdüğü ifade edilen değerlendirmede, İran Ordusu ve Devrim Muhafızları'nın ise ABD saldırganlığı sürdüğü müddetçe boğazın kapalı kalacağını ve egemenliklerinden vazgeçmeyeceklerini yinelediği aktarıldı. OPEC'in aynı hafta küresel petrol talebi tahminini günlük 970 bin varilden 780 bin varile indirdiği belirtilen değerlendirmede, arz riskleriyle talep zayıflığının aynı anda fiyatlandığı çelişkili bir görünüm oluştuğu kaydedildi.

Haftanın ortasında ABD'de açıklanan haziran ayı TÜFE verisinin yıllık yüzde 3,5 ile beklentilerin belirgin şekilde altında gelmesinin jeopolitik kaynaklı satış baskısını bir nebze dengeleyerek piyasalarda hızlı bir alım dalgasını tetiklediği ifade edildi. Ancak Asya kaynaklı yapay zeka ve teknoloji odaklı satışların hafta sonuna doğru artmasının riskli varlıklara yönelik iştahı yeniden baskıladığı bildirildi.

Türkiye tarafında haftanın TL varlıklarını destekleyen güçlü makro göstergeler ile jeopolitik kaynaklı dış risklerin birlikte fiyatlandığı belirtilen değerlendirmede, TCMB'nin brüt rezervlerinin haftalık yüzde 2,3 artışla 163,3 milyar dolara, net rezervlerinin ise 56,28 milyar dolara yükseldiği aktarıldı.

Hazine'nin haziran ayı bütçe dengesinin 114,2 milyar TL fazla verdiği, ancak ocak-haziran dönemindeki kümülatif açığın 943 milyar TL'ye ulaşmasının yılın geri kalanında bütçe disiplininin sınanacağına işaret ettiği ifade edildi. Bank of America'nın Türk bankacılık sektörü için tavsiyesini, değer yaratma hikayesinin bir kez daha ertelendiği gerekçesiyle "Al"dan "Nötr"e çekmesinin, yapışkan enflasyon ve yavaş gevşeme döngüsünün yabancı yatırımcı algısında ağırlığını koruduğuna işaret ettiği kaydedildi.

Savunma ve diplomasi cephesinde ise Türkiye'nin KAAN projesinde kullanılacak F110 motorlarının satışına ilişkin ABD Kongresi'ndeki inceleme süresinin engelsiz sona ermesinin ve Turner'ın NATO Ankara Zirvesi'ndeki F-35 görüşmelerini "umut verici" olarak nitelemesinin Ankara-Washington hattındaki yumuşamanın somutlaşmaya başladığına işaret ettiği belirtildi.

Önümüzdeki hafta küresel piyasalarda ABD-İran gerilimine ilişkin gelişmeler ile küresel ölçekteki faiz kararlarının gündemin ana maddelerini oluşturacağı bildirildi. Pazartesi günü Çin Merkez Bankası'nın, perşembe günü ise Avrupa Merkez Bankası'nın faiz kararlarının takip edileceği belirtilen değerlendirmede, mevcut konjonktürde faiz indirimi beklenmezken verilecek mesajların tonunun yakından izleneceği ifade edildi.

Ayrıca küresel majör ekonomilerden gelecek öncü PMI verilerinin de piyasaların gündeminde olacağı kaydedildi.