Küresel piyasalarda teknoloji hisselerinde toparlanma öne çıktı

Gedik Yatırım tarafından yayımlanan günlük piyasa değerlendirme raporunda, küresel piyasalarda son iki gündür teknoloji hisselerinde yaşanan sert satışların ardından toparlanmanın öne çıktığı belirtildi.

Raporda, özellikle çip ve yapay zeka bağlantılı hisselerde yeniden alımların güç kazandığı, Asya borsalarının pozitif seyrettiği ifade edildi. Güney Kore Kospi endeksindeki yükselişin Samsung Electronics ve SK Hynix hisselerindeki güçlü performansla desteklendiği belirtilirken, Nasdaq 100 ve Avrupa vadeli endekslerinde de iyimser bir görünümün hakim olduğu aktarıldı.

ABD'de haziran ayı tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin altında kalmasının, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz artırımı konusunda daha temkinli davranabileceği beklentisini güçlendirdiği kaydedildi. Bu gelişmenin dolar üzerinde baskı oluşturduğu, altın, gümüş, platin ve paladyum gibi değerli metalleri desteklediği ifade edildi.

Petrol piyasasına ilişkin değerlendirmede ise Brent petrolün, Hürmüz Boğazı'ndan tanker geçişlerinin artması ve ABD ile İran arasındaki görüşmelerin sürmesinin etkisiyle varil başına 72 dolar civarında dengelendiği belirtildi.

Raporda, kısa vadede piyasalarda rahatlama havası oluşmasına karşın, yapay zeka odaklı yükselişin mevcut değerlemeleri haklı çıkarıp çıkarmayacağı ile şirket kârlarının bu beklentileri destekleyip desteklemeyeceğinin önümüzdeki dönemin temel belirleyicisi olacağı vurgulandı.

Avrupa piyasalarına ilişkin değerlendirmede ise ABD'de beklentilerin altında kalan istihdam verisi ile Euro Bölgesi'nde enflasyonun yavaşlamasının piyasalara destek verdiği ifade edildi.

Raporda, zayıf ABD istihdam verisinin Fed'in yakın vadede daha agresif faiz artırımı yapma ihtimalini azalttığı, Euro Bölgesi'nde enflasyon baskısının hafiflemesinin Avrupa tahvillerini desteklediği ve hisse senetlerine yönelik risk iştahını artırdığı kaydedildi.

Bu gelişmeler doğrultusunda Euro STOXX 50 ile STOXX Europe 600 endekslerinin yeni rekor seviyelere yükseldiği belirtilirken, bankacılık sektöründe UniCredit ve Deutsche Bank, lüks tüketim sektöründe Hermes ile LVMH, savunma sanayisinde ise Rheinmetall hisselerinin güçlü performans gösterdiği aktarıldı.

Türkiye piyasalarına ilişkin bölümde, döviz kurunda düşük volatilite ve kademeli yükseliş eğiliminin sürdüğü belirtildi. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) brüt rezervlerinin 157,2 milyar dolardan 149,2 milyar dolara, swap hariç net rezervlerinin ise 34,6 milyar dolardan 30,7 milyar dolara gerilediği ifade edildi.

ABD'de haziran ayında tarım dışı istihdamın 57 bin kişi artarak beklentilerin belirgin altında kaldığı, işsizlik oranının yüzde 4,30'dan yüzde 4,20'ye gerilediği, ortalama saatlik kazançların ise aylık bazda yüzde 0,3 artışla beklentilere paralel gerçekleştiği kaydedildi.

Raporda, zayıf istihdam verisinin ardından dolar endeksinde düşüşlerin hızlandığı ve Fed'in eylül ayında faiz artırma ihtimaline ilişkin beklentilerin azaldığı, ancak söz konusu gelişmenin döviz kuru üzerinde belirgin bir etki yaratmadığı belirtildi. Yurt içinde ise haziran ayı enflasyon verisinin piyasaların ana gündem maddesi olduğu ifade edilirken, dolar/TL kurunun sabah saatlerinde 46,79 seviyesinde hafif yükseliş eğiliminde işlem gördüğü aktarıldı.

Euro/dolar paritesine ilişkin değerlendirmede, ABD istihdam verisinin ardından doların zayıflamasıyla paritenin 1,145 seviyesine yaklaştığı belirtildi. Ancak Euro Bölgesi'nde enflasyonun beklentilerden daha hızlı yavaşlaması ve Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde'ın daha güvercin mesajlarının eurodaki yükselişi sınırlandırdığı ifade edildi. ABD-İran görüşmelerine ilişkin olumlu beklentilerin ise petrol fiyatlarını baskılayarak küresel risk iştahını desteklediği kaydedildi.

Sterlin/dolar paritesinin de zayıflayan doların etkisiyle 1,34 seviyesine yaklaşarak son iki haftanın en yüksek seviyesine ulaştığı aktarıldı. İngiltere Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey'nin ekonomide yavaşlama sinyallerine rağmen kalıcı enflasyon riskleri nedeniyle yakın dönemde faiz indirimi beklenmemesi gerektiğini vurguladığı belirtildi.

Altın piyasasına ilişkin değerlendirmede, ABD'de beklentilerin altında kalan istihdam verisinin Fed'in faiz artırımı ihtimalini zayıflatmasının ardından ons altının 4.200 dolar seviyesine doğru yükseldiği ifade edildi. Petrol fiyatlarındaki gerileme, enflasyon endişelerinin azalması ve ABD-İran görüşmelerindeki ilerleme beklentisinin de altın fiyatlarını desteklediği aktarıldı.

Gümüş fiyatlarının ise son günlerde gördüğü yedi ayın en düşük seviyelerinin ardından 59 doların üzerine yükseldiği belirtildi. Raporda, Fed Başkanı Kevin Warsh'un faiz artırımı konusunda acil bir ihtiyaç bulunmadığı yönündeki açıklamalarının ve ABD'de özel sektör istihdam verilerinin zayıf gelmesinin gümüş fiyatlarını desteklediği ifade edildi.

Brent petrolün ABD-İran görüşmelerindeki ilerleme beklentisi ve Hürmüz Boğazı'ndaki ticari taşımacılığın toparlanmasıyla 72 dolar civarında dengeli seyrettiği belirtildi. Suudi Arabistan'ın petrol ihracatının savaş öncesi seviyelerin yaklaşık yüzde 90'ına ulaştığı, Birleşik Arap Emirlikleri'nin ihracatının da normale yaklaştığı kaydedildi. Katar ve Pakistan'ın arabuluculuğunda yürütülen görüşmeler sonrasında ABD Başkanı Donald Trump'ın müzakerelerin olumlu ilerlediğine yönelik açıklamalarının jeopolitik risk algısını azalttığı aktarıldı.

Ham petrol fiyatlarının da benzer gelişmelerin etkisiyle 69 dolar seviyelerinde yatay hareket ettiği ifade edildi.

Raporda ayrıca, Nasdaq 100 endeksinin teknoloji hisselerindeki sert satışların etkisiyle perşembe günü yüzde 0,8 gerilediği belirtildi. Yapay zeka hisselerinde oluşan yüksek değerlemelere yönelik endişelerin Micron, Applied Materials, AMD, SanDisk ve Marvell gibi çip üreticilerinde satış baskısını artırdığı ifade edildi. Zayıf istihdam verisinin Fed'in faiz artırımı beklentilerini azaltmasına rağmen teknoloji hisselerindeki kâr satışlarının Nasdaq üzerindeki baskıyı sürdürdüğü kaydedildi.

Dow Jones endeksinin ise teknoloji hisselerindeki satışlara rağmen geleneksel sektörlerdeki alımlar sayesinde pozitif ayrıştığı belirtildi. Endeksin 595 puan yükselerek yeni rekor seviyeye ulaştığı, Apple, Visa ve Walmart hisselerindeki yükselişlerin haftalık kazancı yaklaşık yüzde 1,8'e taşıdığı ifade edildi.