Piyasalarda enflasyon ve jeopolitik riskler öne çıkıyor

İkon Menkul tarafından yayımlanan günlük piyasa değerlendirmesinde, ABD ile İran arasındaki karşılıklı saldırılar ve Hürmüz Boğazı trafiğindeki yavaşlamanın petrol fiyatlarını desteklemeye devam ettiği ifade edildi. Değerlendirmede, WTI petrolünde 78 dolar seviyesinin yeniden gündeme geldiği, yeni bir diplomatik yumuşama yaşanmaması halinde arz riskinin fiyatlamalar üzerinde etkisini sürdürebileceği aktarıldı.

Raporda, petrol fiyatlarındaki yükselişin enerji maliyetleri üzerinden enflasyona yeniden katkı sağlayabileceği endişesini artırdığı belirtilirken, bunun ABD tahvil faizleri üzerinde yukarı yönlü baskı oluşturduğu kaydedildi. Piyasaların, jeopolitik gelişmelerin ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz patikasını ne ölçüde etkileyebileceğini izlediği ifade edildi.

New York Fed Başkanı John Williams'ın iş gücü piyasasının istikrarlı olduğunu ancak risklerin hala enflasyon tarafında yoğunlaştığını söylediğini aktardı. Williams'ın para politikasının verilere bağlı kalması gerektiğini vurguladığı ve Fed'in gelen ekonomik verilere göre esnek hareket edeceğini dile getirdiği belirtildi.

Değerlendirmede Williams'ın, yapay zeka yatırımlarının kısa vadede fiyat baskısı oluşturabileceğini, ancak uzun vadede verimliliği artırarak olumlu bir arz şoku yaratmasının beklendiğini söylediği aktarılırken, Fed'in yapay zekâ yatırımlarının büyüme ve enflasyon üzerindeki etkilerini yakından izlediği ifade edildi.

Raporda, ABD'de haftalık işsizlik maaşı başvurularının 215 bin ile 218 binlik piyasa beklentisinin altında gerçekleştiği, devam eden başvuruların ise beklentilere yakın seyrettiği belirtilerek iş gücü piyasasında belirgin bir bozulma görülmediği kaydedildi.

Wall Street tarafında ise S&P 500 ve Nasdaq endekslerinin bellek çipi üreticilerine yönelik güçlü alımlarla pozitif bölgede kaldığı, Dow Jones endeksinin ise hafif gerilediği ifade edildi. Micron ve Sandisk hisselerindeki yükselişin teknoloji sektörünü desteklediği, ancak jeopolitik riskler ile yüksek faiz beklentilerinin genel risk iştahını sınırladığı aktarıldı.

Nasdaq endeksinin Fed'in sıkı para politikası riski ve yüksek pozisyonlanma nedeniyle geniş bir bant içerisinde yön arayışını sürdürdüğü belirtilen değerlendirmede, piyasaların odağında yaklaşan ABD enflasyon verisinin bulunduğu, İran kaynaklı petrol priminin ise teknoloji hisseleri açısından ek risk oluşturduğu ifade edildi.

Şirket haberleri bölümünde ise Meta'nın şirket içinde geliştirdiği yapay zekâ çipini eylül ayında seri üretime almayı planladığı aktarıldı. Bu adımın Nvidia gibi dış tedarikçilere bağımlılığı azaltmayı hedeflediği, ancak yatırım harcamaları ve uygulama risklerine ilişkin endişelerin Meta hisselerinde satış baskısına yol açtığı belirtildi.

İkon Menkul değerlendirmesinde ayrıca ons altının 4 bin 100 dolar seviyeleri çevresinde toparlanma arayışında olduğu, merkez bankalarının altın talebi ile dolardan çeşitlenme eğiliminin, enerji kaynaklı baskıların hafiflemesi halinde orta vadede altın fiyatlarını destekleyebileceği ifade edildi.

Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) toplantı tutanaklarına da değinilen raporda, üyelerin tamamının enflasyon görünümüne ilişkin riskleri yukarı yönlü değerlendirdiği aktarıldı. ECB'nin kalıcı fiyat baskıları nedeniyle veri odaklı ve toplantı bazlı yaklaşımını sürdüreceği, son faiz artırımının geçici bir adım olmadığı yönünde mesaj verdiği kaydedildi.

Şirket gündemine ilişkin değerlendirmede ise Mastercard, Netflix, UnitedHealth ve GE Aerospace'in ikinci çeyrek finansal sonuçlarının yatırımcılar tarafından yakından takip edildiği belirtilirken, büyüme, kârlılık marjları ve tüketici talebinin öne çıkan başlıklar olduğu ifade edildi. Ayrıca IBM ve Starbucks'taki gelişmelerin, şirketlerin yapay zekayı yazılım maliyetlerini azaltmak ve kurumsal operasyonlarını dönüştürmek amacıyla daha etkin kullanmaya başladığını gösterdiği aktarıldı.